Saratoga Resources, Inc. completa la adquisición de las compañías Harvest por dinero y acciones

2008-07-15 08:31:00

AUSTIN, Texas–(EMWPresswire)–Saratoga Resources, Inc. (OTCBB: SROE) anunció hoy que ha completado la

adquisición de Harvest Oil & Gas, LLC y de The Harvest Group, LLC

(denominadas de manera conjunta, Harvest).

Según las condiciones de las adquisiciones, Saratoga pagó una suma total

de $105.683.000 en efectivo y emitió 4.900.000 acciones ordinarias de

Saratoga para obtener el 100% de la propiedad de ambas compañías

Harvest. Conforme a los términos de las adquisiciones, una parte del

dinero en efectivo pagado fue utilizada para cancelar toda la deuda

bancaria existente de Harvest y una parte del dinero en efectivo pagado

junto con algunas acciones emitidas fue utilizada para eliminar un

interés de las ganancias netas existente en las propiedades de Harvest.

Harvest, con sede en Covington, Luisiana, posee, administra y opera

propiedades productoras de petróleo y gas en la porción terrestre del

sur de Luisiana y en las aguas estatales del golfo de México. Las

reservas probadas de Harvest totalizaron 67,3 bcfe (66% de gas frente a

petróleo) con base en un informe de ingeniería presentado por terceros

el 1 de enero de 2008. La producción neta diaria promedio de Harvest

para mayo de 2008 fue de 1.656 bopd y 4.467 mcfgpd, o 2.401 boepd (31%

de gas frente a petróleo).

La financiación para la adquisición de Harvest fue obtenida mediante un

recurso de bonos preferentes con gravamen de segundo grado por $97,5

millones y un recurso de crédito rotativo preferente con gravamen de

primer grado por $25 millones. Conforme a los términos del recurso de

bonos preferentes con gravamen de segundo grado, Saratoga emitió un

certificado de derechos de compra para adquirir un total de 805.515

acciones ordinarias a un precio de $0,01 por acción.

Macquarie Americas Corp., una subsidiaria en propiedad absoluta de

Macquarie Group (ASX: MQG), recibió 3.300.000 de las acciones ordinarias

emitidas conforme a la adquisición, o aproximadamente el 20,8% de las

acciones en circulación después de la adquisición.

Thomas Cooke, presidente y director general de Saratoga, afirmó: estamos

extremadamente satisfechos de haber completado las adquisiciones de

Harvest y el financiamiento relacionado y esperamos continuar

desarrollando lo que creemos es un portafolio muy prometedor de

propiedades y un gran primer paso en la implementación de nuestro plan

para adquirir, desarrollar y operar propiedades estratégicas de petróleo

y gas con un valor no realizado. La mayor parte del equipo de Harvest

permanecerá en Covington, donde aumentaremos nuestra presencia, del

mismo modo que abriremos una oficina en Houston.

Acerca de Saratoga Resources, Inc.

Saratoga Resources, Inc. es una compañía de desarrollo energético

dirigida por un equipo de profesionales experimentados de la industria.

El enfoque de Saratoga está en la adquisición, el desarrollo y la

exploración de recursos energéticos mientras mantiene operaciones

eficientes y altos estándares ambientales.

La información en este comunicado de prensa incluye ciertas

declaraciones prospectivas que están basadas en suposiciones que en el

futuro pueden no ser tan precisas. Dichas declaraciones, y Saratoga

Resources, están sujetas a un número de riesgos, incluyendo la capacidad

de Saratoga para transferir exitosamente el control y la operación de

Harvest y de sus propiedades, para financiar los gastos indirectos

operacionales, para atraer y conservar a personal clave que apoye el

crecimiento, y para adquirir propiedades adicionales en términos

aceptables o del todo, así como los riesgos asociados generalmente con

la industria del petróleo y gas. Estos y otros riesgos se describen en

los documentos y los informes de la compañía que están disponibles en la

empresa y en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión

oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación

y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única

versión del texto que tendrá un efecto legal.

Saratoga Resources, Inc.
Thomas F. Cooke, +1 512-445-2301

free cash grants, free grant money, free money, cash grants, scholarships, business grants, foundation grants, government grants, debt grants, consolidation, college tuition, financial aid, medical grants, personal grants, medical bills, unsecured loans, no interest loans, financing, loans, capital, non profit organizations

Major Newsire & Press Release Distribution with Basic Starting at only $19 and Complete OTCBB / Financial Distribution only $89

Get Unlimited Organic Website Traffic to your Website
TheNFG.com now offers Organic Lead Generation & Traffic Solutions